Afhalen na 1 uur in een winkel met voorraad
Gratis thuislevering in België vanaf € 30
Ruim aanbod met 7 miljoen producten

Afhalen na 1 uur in een winkel met voorraad
Gratis thuislevering in België vanaf € 30
Ruim aanbod met 7 miljoen producten

Winkels

Verlanglijstje

Winkels

Verlanglijstje

Zoeken

Volg ons op

Wist je dat er in Vlaanderen voor iedereen een Standaard Boekhandel is binnen een straal van 7 km?

Zoek een winkel

€ 39,45

+ 78 punten

Levertermijn 1 à 4 weken

Eenvoudig bestellen

Veilig betalen

Gratis thuislevering vanaf € 30 (via bpost)

Gratis levering in je Standaard Boekhandel

Omschrijving

Financial data have, among others, a particular feature: large values of such series cluster, we are concerned with estimation of clustering probabilities for univariate heavy tailed time series. We describe regular variation as a tool to model heavy tails. We summarize some results on the central limit theorem (CLT) and tightness of stochastic processes. These tools are needed to prove asymptotic normality of our estimator. We employ functional convergence of a bivariate tail empirical process, regular variation property and Lindeberg's CLT and the α-mixing property with geometric rates to conclude asymptotic normality of an estimator of the clustering probabilities. Theoretical results are illustrated by simulation studies.