Bedankt voor het vertrouwen het afgelopen jaar! Om jou te bedanken bieden we GRATIS verzending aan op alles gedurende de hele maand januari.
- Afhalen na 1 uur in een winkel met voorraad
- Gratis thuislevering in België
- Ruim aanbod met 7 miljoen producten
Bedankt voor het vertrouwen het afgelopen jaar! Om jou te bedanken bieden we GRATIS verzending aan op alles gedurende de hele maand januari.
- Afhalen na 1 uur in een winkel met voorraad
- Gratis thuislevering in België
- Ruim aanbod met 7 miljoen producten
Omschrijving
This study investigates the performance of the weight optimization by comparing the performance of the portfolios of fund of funds (FoF) constructed by the Markowitz Mean-Variance (MV) model or Genetic Algorithm (GA) to that of S&P 500 and that of equal weight portfolio of Mutual funds. The chosen target funds are denominated in U.S. dollar or euros, and are chosen from the European market, United European market, Emerging market, Pacific market, South Asia market, Asia Pacific Zone market, American market, and Global market. The study period started on February 1, 1998 and ended on December 1, 2006. In this thesis, we test whether the Genetic Algorithm can beat the traditional Markowitz Mean- Variance model or not. At last, we get some results from empirical evidence. First, the Genetic Algorithm model performs better than the Markowitz Mean-Variance in performance measures of Sharpe, Treynor and Jensen's alpha. Second, both the Markowitz Mean-Variance model and Genetic Algorithm can beat the equal weight portfolios. Finally, the Markowitz Mean-Variance model and the Genetic Algorithm are not better than market index significantly.
Specificaties
Betrokkenen
- Auteur(s):
- Uitgeverij:
Inhoud
- Aantal bladzijden:
- 72
- Taal:
- Engels
Eigenschappen
- Productcode (EAN):
- 9783639108576
- Verschijningsdatum:
- 3/12/2008
- Uitvoering:
- Paperback
- Formaat:
- Trade paperback (VS)
- Afmetingen:
- 152 mm x 229 mm
- Gewicht:
- 108 g
Alleen bij Standaard Boekhandel
+ 96 punten op je klantenkaart van Standaard Boekhandel
SOLDEN
E-BOOK ACTIE
Beoordelingen
We publiceren alleen reviews die voldoen aan de voorwaarden voor reviews. Bekijk onze voorwaarden voor reviews.