Wil je zeker zijn dat je cadeautjes op tijd onder de kerstboom liggen? Onze winkels ontvangen jou met open armen. Nu met extra openingsuren op zondag!

Afhalen na 1 uur in een winkel met voorraad
Gratis thuislevering in België vanaf € 30
Ruim aanbod met 7 miljoen producten

Wil je zeker zijn dat je cadeautjes op tijd onder de kerstboom liggen? Onze winkels ontvangen jou met open armen. Nu met extra openingsuren op zondag!

Afhalen na 1 uur in een winkel met voorraad
Gratis thuislevering in België vanaf € 30
Ruim aanbod met 7 miljoen producten

Winkels

Verlanglijstje

Winkels

Verlanglijstje

Zoeken

Volg ons op

Wist je dat er in Vlaanderen voor iedereen een Standaard Boekhandel is binnen een straal van 7 km?

Zoek een winkel

€ 73,95

+ 147 punten

Levertermijn 1 à 4 weken

Eenvoudig bestellen

Veilig betalen

Gratis thuislevering vanaf € 30 (via bpost)

Gratis levering in je Standaard Boekhandel

Omschrijving

This book provides a concise introduction to convex duality in financial mathematics. Convex duality plays an essential role in dealing with financial problems and involves maximizing concave utility functions and minimizing convex risk measures. Recently, convex and generalized convex dualities have shown to be crucial in the process of the dynamic hedging of contingent claims. Common underlying principles and connections between different perspectives are developed; results are illustrated through graphs and explained heuristically. This book can be used as a reference and is aimed toward graduate students, researchers and practitioners in mathematics, finance, economics, and optimization.

Topics include: Markowitz portfolio theory, growth portfolio theory, fundamental theorem of asset pricing emphasizing the duality between utility optimization and pricing by martingale measures, risk measures and its dual representation, hedging and super-hedging and itsrelationship with linear programming duality and the duality relationship in dynamic hedging of contingent claims